JP Morgan підвищив прогноз EBITDA Aristocrat на 2027 рік на 3,7%

JP Morgan підвищив на 3,7% прогноз скоригованої EBITDA австралійського постачальника ігрового обладнання Aristocrat Leisure Ltd на 2027 рік, посилаючись на зростання парку автоматів і розвиток інтерактивного бізнесу.

Прогноз на рік, що завершиться 30 вересня 2027 року, на 8,8% перевищує скоригований прибуток до сплати відсотків, податків, зносу й амортизації, про який Aristocrat повідомила за рік до 30 вересня 2026 року, пише GGRAsia.

Після публікації річних результатів Aristocrat у четвер банк також підвищив на 2,6% прогноз чистого прибутку після оподаткування та до вирахування амортизації на 2027 рік.

У записці, оприлюдненій у четвер, аналітики Дон Карлуччі, Джордж Стюарт і Луїс Лоудер зазначили, що ігровий підрозділ отримає прибуток за повний рік від автоматів, установлених у попередньому фінансовому році.

За 12 місяців до 30 вересня 2026 року Aristocrat додала близько 6 500 автоматів до свого встановленого парку в Північноамериканському ігровому підрозділі. Кількість нових автоматів і середня денна плата за одиницю в розмірі 53,93 долара США перевищили очікування JP Morgan.

Банк очікує подальшого зростання кількості встановлень завдяки новим корпусам автоматів і іграм, зокрема поповненню серії Monopoly. Для Aristocrat Interactive він прогнозує зростання завдяки поширенню контенту онлайн-казино, контрактам у сфері цифрових лотерей та використанню платформи.

За оцінкою JP Morgan, частка Aristocrat на ринку онлайн-слотів США у вересні зросла приблизно до 8,0% — більш ніж удвічі порівняно з червнем. Аналітики вказали, що запланований на початок 2027 року запуск Dragon Link онлайн може допомогти підрозділу досягти цільового доходу в 1 млрд доларів США за рік до вересня 2029 року.

У соціальному казино Product Madness маржинальність перевищила 50,0%, а прямі продажі споживачам становили 30,0% доходу цього бізнесу, зазначив банк.

Банк також повідомив про погіршення конвертації прибутку в грошовий потік: частка валового операційного грошового потоку в EBITDA знизилася до 85,0% із 94,0% роком раніше через збільшення запасів і дебіторської заборгованості. Частково цей ефект компенсувало відшкодування судових витрат, пов’язаних із Light & Wonder Inc.

У четвер Aristocrat повідомила про призначення Дафне Гізар майбутньою генеральною директоркою — після отримання необхідних дозволів регуляторів. Вона має змінити Тревора Крокера, який планує піти на пенсію у квітні 2027 року.